Bagaimana Berdagang Kanan Melalui Ketidakstabilan Politik, dan Pemicu Volatilitas Lainnya ??
Menurut Anda, apakah pasar keuangan mungkin bereaksi dengan perhitungan yang sempurna dan cara ilmiah ketika mereka dibombardir dengan peristiwa seperti perang, pemilihan presiden, pengaturan ulang politik dan ekonomi (misalnya Brexit), penyesuaian kebijakan moneter, resesi, depresi, dan katalis penting lainnya? Tentu saja tidak.
Pertama-tama, terlalu rumit untuk menghitung nilai wajar pasti dari instrumen keuangan tertentu setelah peristiwa penting mulai mengubah nilainya saat ini. Kedua, manusia itu emosional dan sering kali berperilaku tidak rasional. Orang membuat kesalahan perhitungan, menanggung beban penyakit, stres, dan kelelahan, sangat dipengaruhi oleh rasa takut, dan keserakahan, namun kami terus melakukannya. Pasar tidak sempurna dan akan selalu tidak sempurna.
Meskipun pasar, seperti pasar mata uang spot, tidak pernah dapat mencerminkan politik dan ekonomi secara tepat, pasar sering bergerak ke arah yang sesuai dengan peristiwa tertentu. Misalnya, kita sering melihat bahwa mata uang suatu negara menguat dengan menaikkan suku bunganya. Ini adalah reaksi pasar ‘buku teks’ yang khas.
Contoh lain adalah ketika Inggris memilih untuk meninggalkan Uni Eropa pada Juni 2016. Semua orang tahu bahwa pound akan melemah secara signifikan jika warga Inggris memilih untuk pergi. Inilah yang sebenarnya terjadi – Sterling kehilangan sekitar 13% terhadap dolar AS dalam 9 hari. Lihatlah grafik harian GBP / USD ini:
Grafik Harian GBP / USD
Itu berarti kerugian sekitar 1.900 pip. Tentu saja, pound terus kehilangan nilainya sejak saat itu dan saat ini diperdagangkan pada 1,24723 yang lebih dari 15% lebih rendah dari hari sebelum pemungutan suara Brexit..
Ada banyak contoh lain dari contoh di mana katalis tertentu mempengaruhi pasar Valas dan pasar lain dengan cara yang sangat masuk akal. Kami pasti dapat beralasan bahwa sering kali ada peristiwa yang dapat diperdagangkan dengan sukses dengan menggunakan pendekatan fundamental, sehingga untuk berbicara. Masalahnya adalah, pasar sering kali tidak bereaksi terhadap peristiwa seperti yang kita harapkan. Atau kadang-kadang bergerak ke arah yang diantisipasi, tetapi tidak seagresif yang diantisipasi. Perdagangan dari sudut pandang analisis fundamental murni berisiko.
Masalah lain dengan pendekatan yang murni fundamental adalah faktor yang sangat penting dari praposisian pasar, atau ‘penetapan harga’ dari suatu peristiwa (atau peristiwa) tertentu jauh sebelum itu benar-benar terjadi. Soalnya, banyak pelaku pasar institusional yang ahli dalam hal ini. Mereka dengan hati-hati memantau situasi politik dan ekonomi negara-negara tertentu, menganalisis dengan cermat indikator ekonomi untuk melihat perubahan inflasi, produk domestik bruto (PDB), angka perdagangan internasional dan lokal, dan peristiwa lain untuk memperkirakan pertumbuhan ekonomi di masa depan..
Mereka juga mempertimbangkan kebijakan fiskal dan retorika para gubernur bank sentral untuk mengarahkan mereka dalam estimasi dan perhitungan mereka. Kemudian, setelah melakukan banyak analisis, mereka menerapkan pengetahuan ini dengan membeli atau menjual instrumen tertentu untuk mengantisipasi apa yang kemungkinan besar akan terjadi di masa mendatang. Efeknya adalah ketika suatu peristiwa penting tertentu terjadi, hasilnya sering kali ‘dihargai’ oleh sebagian besar pemain besar, atau pemain institusional, yang merupakan orang-orang yang benar-benar menggerakkan pasar. Contohnya adalah pemerintah, bank sentral, dan hedge fund.
Di sinilah pedagang eceran sering merugi. Mereka mengantisipasi peristiwa tertentu seperti keputusan suku bunga dengan gagasan bahwa mata uang negara tertentu pasti akan menguat jika bank sentral menaikkan suku bunga. Bagaimanapun, ini adalah sesuatu yang sering kita lihat dan juga apa yang disarankan buku teks, bukan?
Mari kita ambil keputusan suku bunga FED bulan ini sebagai contoh (15 Maret 2017). Semua orang tahu bahwa kemungkinan kenaikan suku bunga hampir 100%. Saya bertanya-tanya berapa banyak pedagang yang terlibat dalam posisi beli dolar pada hari dan jam sebelum acara, mengharapkan kenaikan yang kuat.
Seperti yang diharapkan, FED naik. Namun, dolar AS melemah secara signifikan saat keputusan itu terungkap. Bagaimana ini bisa terjadi? Bukankah mata uang seharusnya menguat saat ada kenaikan suku bunga? Ini membuat banyak pedagang berada di sisi yang salah dari penurunan dolar yang impulsif. Lihatlah grafik per jam dari USD / JPY:
Grafik Per Jam USD / JPY
Seperti yang Anda lihat, dolar AS terpesona oleh kabar baik tentang kenaikan suku bunga (bukan yang biasanya Anda harapkan).
Para pedagang yang telah memposisikan diri untuk penguatan dolar AS gagal untuk menyadari bahwa kenaikan suku bunga ini telah ‘diperhitungkan’ jauh sebelum benar-benar terjadi. Secara teknis, dolar telah mencapai level di mana di dinilai terlalu tinggi. Ketika suku bunga baru dirilis, para pedagang yang pandai memanfaatkan ini dan menjual dolar secara agresif.
Bereaksi versus Memprediksi
Unsur penting dari perdagangan yang sukses adalah observasi! Ini jauh lebih praktis dan layak daripada mencoba memprediksi pergerakan pasar. Ya, kita perlu melihat ke depan dan memeriksa kemungkinan hasil tertentu, tetapi kita perlu melakukannya dengan cara yang realistis dan proaktif. Di sinilah analisis teknis sangat penting.
Mari kita ambil keputusan suku bunga FED ini sebagai contoh. Para pedagang dan investor yang jatuh cinta dengan dolar yang naik, dan dengan keras kepala mempertahankan bias bullish mereka, jari-jari mereka terbakar dalam prosesnya..
Di sisi lain, para pedagang yang terinformasi dengan baik menangani acara tersebut dengan hati-hati. Mereka tahu bahwa mereka harus berhati-hati di sini, dan mereka mungkin mengamati dan menganalisis pergerakan harga terlebih dahulu sebelum terlibat di pasar. Seandainya mereka berada dalam posisi dolar AS menjelang rilis, mereka akan mengambil tindakan untuk mengurangi atau menghilangkan risiko mereka. Mari kita lihat grafik per jam lagi, dan lihat bagaimana peristiwa ini bisa diperdagangkan bereaksi dengan aksi harga yang dihasilkan dari rilis, daripada mencoba meramalkan reaksi pasar sebelum waktu. Mari kita perkecil sedikit…
Grafik Per Jam USD / JPY
Katakanlah kami ingin mendekati peristiwa ini dengan sangat hati-hati dan hanya memperdagangkan aksi harga yang diikuti, menggunakan teknik analisis teknis. Dalam contoh ini, kami hanya akan masuk dalam waktu singkat sekitar dua hari setelah rilis dengan menggunakan sinyal perpotongan stochastic yang lambat. Ini akan menghilangkan semua risiko langsung yang disajikan oleh keputusan tingkat suku bunga ini (dan konferensi pers FOMC). Anda lihat, pasar FX seringkali sangat tidak stabil selama peristiwa seperti ini, dan langsung setelahnya. Sering kali pasar membuat pergerakan tidak menentu dan berombak yang dapat dengan mudah mengguncang Anda dari perdagangan. Ketika data seperti itu dirilis, likuiditas biasanya sangat tipis yang menciptakan lingkungan yang berbahaya untuk diperdagangkan. Pada saat rilis seperti itu, dan segera setelah itu, penyebaran biasanya melebar jauh yang sangat tidak diinginkan.
Dengan terlebih dahulu menunggu instrumen untuk mengungkapkan maksud arah sebenarnya, kita dapat terlibat dalam perdagangan yang sangat bagus yang didukung oleh konfirmasi yang solid. Seperti yang Anda lihat pada grafik di atas, indikator stochastic yang lambat menunjukkan beberapa peluang penjualan yang sangat bagus yang mudah digunakan tanpa tekanan dan tekanan karena harus membuat keputusan cepat dalam perdagangan berita..
Pendekatan ini juga akan memberi Anda cukup waktu untuk menganalisis situasi pada kerangka waktu yang berbeda, di mana kerangka waktu harian sangat penting. Mari kita lihat apa yang terjadi pada grafik harian:
Grafik Harian USD / JPY
Di sini Anda dapat melihat bahwa candle yang dicetak pada hari keputusan kurs memiliki kisaran yang mengesankan, dan juga mendekati level terendahnya. Faktor lain yang perlu dipertimbangkan di sini adalah lokasi candle bearish yang kuat ini. Ini dibuka jauh di atas rata-rata pergerakan eksponensial 20-hari dan ditutup jauh di bawahnya. Apakah kita membutuhkan konfirmasi lebih dari candle bearish yang kuat ini? Anda akan melihat bahwa pasangan terus menurun selama enam hari berturut-turut setelah hari yang besar dan menentukan ini.
Mari kita lihat contoh lain di mana ‘Bereaksi’ adalah pendekatan yang jauh lebih aman dan lebih efektif daripada ‘Memprediksi’. Kali ini kita akan memeriksa katalis politik yang menyebabkan volatilitas yang luar biasa, tidak hanya di pasar valas, tetapi juga di pasar lain seperti pasar ekuitas dan komoditas. Penasaran?
Grafik Harian USD / JPY
Beberapa dari Anda akan mengenali lilin yang menonjol ini. Ya, Anda dapat menebaknya – efek yang disebabkan oleh pemilihan presiden AS tahun lalu.
Jika Anda memeriksa candle harian ini dengan kisaran yang mengesankan sekitar 465 pip, Anda akan melihat bahwa candle ini memiliki sumbu (bayangan) ke bawah yang sangat panjang. Ini memberi tahu kita bahwa ada volatilitas yang sangat besar pada hari itu. Lilin dibuka dan diperdagangkan sekitar 395 pip lebih rendah. Itu kemudian membuat pembalikan tajam dan naik 465 pips ke level tertinggi, setelah itu memberikan kembali sekitar 21 pips untuk mencetak penutupan yang cukup kuat untuk mengakhiri hari. Seperti inilah tampilannya pada grafik per jam:
Grafik Per Jam USD / JPY
Tindakan harga yang mengesankan, bukan?
Mari kembali ke cara menangani volatilitas yang sangat besar seperti ini. Ingat, kami sedang mempertimbangkan cara untuk mengurangi risiko kami dan meningkatkan peluang keberhasilan kami bereaksi pada aksi harga yang kita temui, bukan pada apa yang kita dengar dari berita, atau apa yang diharapkan semua orang, dll.
Anda tidak ingin memposisikan diri Anda terlebih dahulu dalam acara seperti pemilihan presiden ini. Anda mungkin beralasan bahwa Anda bisa membuat perahu penuh uang jika Anda membeli USD / JPY pada hari pemilihan, tepat sebelum hasil diselesaikan. Itu benar, Anda mungkin telah melakukan pembunuhan, tetapi Anda mungkin tidak akan melakukannya. Apakah Anda sadar bahwa Anda akan dihentikan dari posisi Anda jika Anda telah menggunakan stop loss yang lebih kecil dari 312 pips? Itu jika Anda cukup beruntung untuk membeli dengan harga rendah. Jika Anda telah membeli pada puncak hari itu, stop loss Anda setidaknya harus 392 pip dari entri Anda. Jadi kita bisa sampai pada kesimpulan itu sangat sedikit pedagang yang memposisikan diri mereka sendiri dalam perdagangan panjang sebelum pemilu benar-benar selamat dari aksi jual besar-besaran yang terjadi pada awal 19.11.2017. Soalnya, tidak normal menggunakan stop loss antara 300 dan 400 pip pada USD / JPY. Pedagang biasanya tidak menggunakan stop loss yang lebih lebar dari 100-200 pip pada pasangan ini.
Beginilah cara Anda menyelesaikan penyiapan ini. Mari kembali ke grafik harian:
Grafik Harian USD / JPY
Jika Anda menghindari hari perdagangan yang sangat bergejolak ini (yang seharusnya Anda lakukan) dan memasuki posisi beli pada hari berikutnya ketika titik tertinggi hari yang bergejolak ini dilanggar, Anda akan mendapatkan diri Anda dalam perdagangan yang luar biasa.!
Level yang baik untuk stop loss adalah pada retracement 50% dari kisaran candle sinyal. Saat kita menemukan candle dengan sumbu yang begitu panjang (393 pips!), Kita tidak ingin menempatkan stop loss di bawah sumbu rendah. Ini akan membuat stop loss menjadi sangat lebar, yang merupakan hal terakhir yang ingin Anda lakukan. Jika Anda telah melakukannya, stop loss Anda akan menjadi 469 pips yang mengerikan. Menempatkan stop loss pada retracement 50% membagi separuh jarak stop loss dan memungkinkan Anda menggunakan dua kali lipat ukuran posisi dan masih mempertaruhkan persentase yang sama dari ekuitas akun Anda. Dengan ukuran lot dua kali lipat, profit Anda akan meningkat dua kali lebih cepat dibandingkan dengan opsi stop loss yang lebih besar. Anda juga akan dapat mencapai rasio risiko-ke-hadiah yang jauh lebih baik dengan stop loss yang lebih ketat.
Anda akan melihat bahwa dalam contoh ini, stop loss ditempatkan di bawah rata-rata pergerakan eksponensial 20 hari. Rata-rata bergerak ini sering kali memberikan dukungan dinamis yang sangat baik dalam tren naik yang kuat, oleh karena itu sebaiknya Anda memilikinya di antara harga pasar dan stop loss Anda..
Saat Anda memperdagangkan lilin penolakan yang lebih kecil daripada yang ada dalam contoh ini, Anda biasanya akan menempatkan stop loss di bawah sumbu rendah. Ini cara yang lebih konservatif.
Jadi bagaimana dengan target? Nah, dengan candle penolakan bullish yang begitu bagus seperti ini, Anda dapat dengan mudah membidik tiga hingga empat kali jarak stop loss Anda. Dalam hal ini, pasangan membuat pergerakan yang luar biasa dari 1270 pips sebelum mengoreksi lebih rendah. Itu adalah 5,4 kali jarak stop loss Anda. Target konservatif adalah 2-3 kali jarak stop loss Anda. Ingatlah bahwa ada banyak cara berbeda untuk mengelola target Anda dan melacak stop loss Anda. Kami akan membahas ini di lain hari.
Grafik Harian USD / JPY
Dalam grafik ini, target ditetapkan pada 705 pips, yaitu 3 kali jarak stop loss.
Bersiaplah untuk Lebih Banyak Volatilitas
Saat ini, awan gelap Brexit membayangi ekonomi Inggris. Theresa May bermaksud untuk memicu Pasal 50 pada Rabu, 29 Maret. Ini akan memulai proses keluar Inggris selama dua tahun.
Sebagian besar Brexit telah ‘dihargai’ oleh para pelaku pasar. Namun demikian, jalan ke depan mungkin akan bergelombang dengan banyak aksi pasar yang dapat diperdagangkan. Di satu sisi, tema Brexit membebani pound, dan di sisi lain, prospek inflasi yang lebih tinggi di Inggris mendukungnya (Bank of England harus melawan kenaikan inflasi ini dengan menaikkan suku bunga, yang mana dengan sendirinya mendukung pound).
Sementara itu, presiden AS yang baru, Donald Trump, berpotensi mengguncang pasar kapan saja. Pendekatan agresifnya dalam memimpin AS membuat para pelaku pasar tetap waspada.
Janganlah kita melupakan masalah Zona Euro. Pasar Tunggal sedang dalam proses kehilangan salah satu anggotanya yang paling penting (Inggris Raya). Jika beberapa anggotanya mengambil jalan yang sama, itu akan membebani efisiensi ekonomi daerah dan kekuatan koperasi yang mendasarinya.
Kesimpulannya
Apakah kita menghadapi peristiwa politik tingkat tinggi, keputusan kebijakan penting oleh bank sentral, atau data ekonomi yang serius, kita dapat memanfaatkan setiap situasi dengan sebaik-baiknya dengan mengamati aksi harga yang dihasilkan dari katalis ini. Dengan peristiwa yang membawa risiko volatilitas ekstrim, ada baiknya untuk tetap berdiri sampai volatilitas awal mereda sebelum membuat keputusan perdagangan Anda..
Banyak pelaku pasar utama yang memiliki kapasitas untuk benar-benar menggerakkan pasar, biasanya membutuhkan waktu yang cukup untuk menganalisis situasi tertentu dengan tepat sebelum mereka menindaklanjutinya. Jangan terburu-buru untuk berdagang. Tunggu kesempatan yang tepat untuk menampilkan dirinya.
Terakhir, jangan menerima begitu saja ketika datang ke reaksi pasar yang seharusnya, atau apa yang biasanya terjadi ketika ‘ini’ atau ‘itu’ terjadi. Tindakan harga akan menunjukkan kepada Anda apa yang sebenarnya terjadi.
Selamat berdagang!
