پیش بینی قیمت USD / INR برای سال 2021: روند صعودی باید به زودی از سر گرفته شود

بیماری همه گیر COVID-19 تأثیر عمده ای بر روی همه ارزها ، به ویژه ارزهای ریسک پذیر داشت که در اوایل فوریه و مارس با افت گسترده ای روبرو شدند ، اما پس از آن برگشت. اگرچه ، همانطور که در پیش بینی USD / INR خود برای Q4 سال 2002 ذکر کردیم ، در حالی که سود ارزهای کالایی از اواسط ماه مارس بیش از ضررهای ناشی از سقوط بوده است ، بازده ارزهای BRICK کشورهای در حال توسعه همچنان محدود است ، به ویژه برای USD / INR ، حتی با ضعف برجسته دلار آمریکا در سال 2020.

به نظر می رسد اصول اساسی روپیه هند ، با تورم بیش از 7٪ و پیش بینی سرمایه گذاری مستقیم خارجی در سال 2021 با 15٪ افزایش ، در حالی که ورودی خارجی به سهام هند در نوامبر 2020 به بالاترین حد خود رسیده است. هند پیش بینی می شود تولید ناخالص داخلی در سال 2021 رونق یابد ، زیرا این کشور از اثر ویروس کرونا برمی خیزد ، که باید عامل مثبت دیگری برای INR باشد ، اما انتظار می رود دلار پس از تصویب بسته جدید محرک مالی ، معکوس شود. برای یک سال کاهش می یابد. تکنیکالها همچنین به حرکت صعودی بیشتر در بلندمدت ، پس از اتمام سطح پایین برگشت ، که نزدیک می شود اشاره می کنند.

جاری USD / INR قیمت: $

 

تغییرات اخیر در قیمت USD / INR

عادت زنانه	تغییر ($)	تغییر دادن ٪
6 ماه	-64/1	-2.2٪
1 سال	+83/2	+4٪
3 سال	+6.20	+9.3٪
5 سال	+12.10	+19.8٪
از سال 200	+30.20	+69.6٪

 

عوامل موثر بر USD / INR

USD / INR از زمانی که تاریخ نمودار نشان می دهد با یک روند صعودی بلند مدت معامله شده است ، که ارزش خود را چندین برابر افزایش می دهد ، از حدود 10 در اواخر دهه 1980 ، به 77 به آوریل 2020 ، زیرا وحشت اولیه ویروس کرونا باعث افزایش دلار USD شد. ، در حالی که ارزهای خطرناک به خصوص در ماه مارس سقوط کردند. اوضاع در آوریل معکوس شد و از آن زمان USD کاملا نزولی است ، بنابراین کاهش USD / INR. اگرچه ، این کاهش فقط قبل از شروع روند صعودی بلند مدت به نظر می رسد همانطور که در بخش تجزیه و تحلیل فنی زیر توضیح خواهیم داد. رشد کند INR شاخص خوبی برای این امر است ، در شرایطی که USD از مارس 2020 کاملاً ضعیف بوده است و ارزهای دیگر در مقابل USD به برخی از سودهای بزرگ رسیده اند. در سال 2021 انتظار می رود که اقتصاد هند بهبودی خوبی داشته باشد ، که احتمالاً به روپیه کمک خواهد کرد ، اما اقتصاد ایالات متحده نیز همینطور است و دلار باید معکوس شود. این نشان می دهد پیش بینی قیمت صعودی USD / INR پس از پایان روند بازگشت در سال 2021 ، احتمالاً در 20 SMA ، همانطور که در نمودار بالا نشان داده شده است.

USD / INR – خلاصه پیش بینی

USD / INR پیش بینی: H1 2021 قیمت: 70.55 دلار – 75 دلار رانندگان قیمت: سیاست های ایالات متحده ، COVID-19 ، احساسات ریسک ، ارزهای ریسک

USD / INR پیش بینی: 1 سال قیمت: 76 – 77 دلار محرک های قیمت: شعارهای FED ، Post COVID-19 ، بهبود اقتصادی ، احساسات بازار ، همبستگی USD

USD / INR پیش بینی: 3 سال قیمت: 80 دلار – 85 دلار محرک های قیمت: توسعه بازارها ، تورم ، اقدامات RBI ، اقدامات FED ، تورم

 

نمودار زنده USD / INR

 

پیش بینی قیمت روپیه هند برای پنج سال آینده

از آوریل ، USD / INR عقب نشینی کرده است ، اگرچه روند بلند مدت صعودی است ، بنابراین انتظار داریم این جفت روند نزولی را برای مدت طولانی تری ادامه دهد ، تا زمانی که به 20 SMA ماهانه برسد ، قبل از اینکه روند صعودی را از سر بگیرد. از نو. اگرچه ، همه چیز برای این جفت ساده نیست ، زیرا در حال حاضر عوامل زیادی روی آن تأثیر دارند. INR مطمئناً یک واحد ریسک محسوب می شود ، هند یک کشور در حال توسعه است که با مثبت شدن احساس بازار تأثیر مثبت می گذارد و در سال 2020 میلادی نیز برای دارایی های دارای ریسک مثبت است. اگرچه احتمالاً این روند صعودی USD را نیز تحریک خواهد کرد ، که آینده این جفت را پیچیده می کند. همه کارگزاران جفت INR را برای تجارت ارائه نمی دهند ، اگرچه برخی از کارگزاران فارکس این کار را می کنند.  

 

آیا پایان COVID-19 آغاز معکوس سرسخت خواهد بود? 

 

شیوع ویروس کرونا ، معامله گران و سرمایه گذاران را به حالت وحشت سوق داد ، که اغلب منجر به فروش دارایی های خطرناک می شود. روپیه هند یک ارز با ریسک مشخص است و از یک کشور در حال توسعه است ، بنابراین برای مدت یک ماه نزولی شد ، در حالی که دلار آمریکا در برابر همه ارزها نیز بالاتر می رود. USD / INR از 72 به 78 جهش کرد ، اما پس از آن دلار معکوس شد و افت بزرگ را آغاز کرد. همه گیر COVID-19 به عنوان یک عامل منفی گسترده برای دلار معلوم شد ، و در نتیجه USD / INR نیز از آوریل در حال کاهش است و قیمت به سطح قبل از همه گیری کاهش یافته است ، به این معنی که همه سودها گم شده اند.

روپیه هند از این همه گیری حداکثر استفاده را نکرده است. در واقع ، از ارزهای خطرناک مانند دلار استرالیا و دلار کانادا عقب مانده است ، اگرچه با سایر ارزهای BRICK هم تراز است ، همانطور که در پیش بینی USD / BRL در اوایل سال 2020 نشان دادیم. در تابستان و اوایل پاییز تا حدودی آرام شد ، کاهش دلار متوقف شد ، و ما شاهد یک جهش در این جفت فارکس بودیم ، اما مدت زیادی طول نکشید تا دوباره بازگشت مجدد به عقب برگردد ، زیرا تعداد موارد جدید ویروس کرونا افزایش یافت غرب و محدودیت های بیشتری دنبال شد.

اکثر مردم انتظار دارند که با پایان زمستان و آغاز بهار و واکسن ها ، وضعیت ویروس کرونا در ماه های آینده بهبود یابد ، اگرچه من نمی دانم مردم چقدر مشتاق به مصرف آن هستند. این بدان معناست که احتمالاً روند نزولی دلار به پایان خواهد رسید. با توجه به اقدام قیمت در USD / INR ، که از ماه سپتامبر راکد مانده است ، در حالی که سایر دارایی های خطرناک همچنان در برابر دلار افزایش می یابند ، نتیجه می گیریم که بازپس گیری این جفت با عقب نشینی ویروس کرونا پایان می یابد. علاوه بر این ، با پایان یافتن بحران ویروس ، وام گرفتن از دولت ها و مقامات محلی در برخی موارد پایان می یابد ، و بازپرداخت ها شروع می شود ، که یک عامل منفی برای INR است ، اما ما نگاهی دقیق تر به این خواهیم انداخت در بخش بعدی.     

 

آیا جریان نقدینگی در بازارهای سهام هند و ذخایر FX می تواند بازپرداخت بدهی Post COVID-19 را متعادل کند?   

 

صحبت از بدهی در زمان ویروس کرونا ، همه کشورها کیف پول خود را شل کردند ، و همه بدهی های مالی و قوانین کسری را از پنجره بیرون انداختند. بدهی در ایالات متحده به 102 درصد تولید ناخالص داخلی افزایش یافته است ، از 23 تریلیون دلار از ابتدای شیوع بیماری به 27 تریلیون دلار در پایان سه ماهه سوم ، با هزینه 4 تریلیون دلار توسط دولت. پیش بینی می شود 2.3 میلیارد دلار دیگر بیاید ، در حالیکه 900 میلیون دلار در اواخر سال 2020 توسط دونالد ترامپ امضا شده است ، در حالی که کل بدهی جهانی طی سال 2020 ، تا آغاز Q4 ، 15 تریلیون دلار افزایش یافته است.. 

انتظار می رود به زودی در هند بدهی ها به سطح 90٪ برسند. بدهی انباشته 559 میلیارد دلار ، برای مبارزه با اثرات اقتصادی ویروس کرونا ، تقریباً 3٪ از کل بدهی ملی را تشکیل می دهد که هنوز هم در مقایسه با سایر اقتصادها ، به ویژه کشورهای غربی خیلی بد نیست. اگرچه ، مانند اکثر کشورهای در حال توسعه ، مشکل این است که ظرفیت پرداخت هند ، زمانی که زمان بازپرداخت اقساط ماهانه فرا می رسد ، به اندازه کشورهای توسعه یافته قوی نیست. هند پس از سریلانکا و بوتان بیشترین بدهی را در جنوب آسیا دارد. بخش عمده ای از این بدهی توسط دولت ها / مقامات محلی وام گرفته شده است که بازپرداخت آن را دشوارتر می کند. این مسئله بدتر می شود وقتی در نظر بگیریم که بانکهای مرکزی با کاهش محدودیت ها در بهار و تابستان و افزایش اقتصاد جهانی شروع به افزایش نرخ بهره می کنند. 

سرمایه گذاری در بدهی کاهش یافته است ، در حالی که ذخایر FX افزایش یافته است 

این امر بازپرداخت بدهی خارجی را گرانتر می کند ، به خصوص که دولت نمی خواهد روپیه قدرتمندی داشته باشد تا بتواند اقتصاد را تا حد امکان جذاب نگه دارد. از طرف دیگر ، ذخایر ارزی خارجی در هند در سال 2020 افزایش یافته است ، بانک مرکزی هند (RBI) با سرعت گرسنه ذخایر ارزی خود را جمع آوری می کند. INR از آوریل در حال افزایش است و ارزان شدن خرید ارز را کاهش می دهد. در نتیجه ، هند در پایان سال 2020 به پنجمین دارنده ذخیره FX تبدیل شد. وقتی روند بازپرداخت شروع می شود ، این مقدار ذخیره ارزی به درد شما می خورد. بنابراین ، در ماه ها و سال های آینده خواهیم دید که آیا بازپرداخت بدهی یا ذخایر FX و بازار سهام جذاب هند ، Nifty 50 ، تأثیر بیشتری بر روپیه خواهد داشت. این یک نبرد طولانی مدت برای روپیه است ، در حالی که عوامل کلی برای این ارز در طولانی مدت و برای USD / INR بالا هستند..     

 

محرک و تورم 

 

با سقوط اقتصادی در ماههای قفل ویروس کرونا در بهار سال 2020 ، که چیزی شبیه به آن نبود ، و همچنین ضعف فزاینده در سه ماهه چهارم همان سال ، دولت ها و بانک های مرکزی در سراسر جهان از تمام توان خود صرف نظر کردند بسته های محرک اقتصادی به منظور صرفه جویی در اقتصاد. علاوه بر این ، آنها مقادیر زیادی پول وام گرفتند و در واقع ، این امر تا حدی به حمایت از بهبود اقتصاد جهانی در تابستان کمک کرده است. با افزایش محدودیت های ویروس کرونا در زمستان سال گذشته ، صورتحساب / بسته های محرک اقتصادی بیشتری در راه بود. در ایالات متحده ، برنامه ها برای تهیه لایحه 2.3 میلیارد دلاری کمک به ویروس کرونا بود که 900 میلیارد دلار آن تأیید شده است. قسمت بعدی بسته باید به زودی ارائه شود. در مورد FED ، آنها نرخ بهره را در ماه مارس به 0.10٪ کاهش دادند و دیگر برنامه ای برای تخفیف ندارند. در عوض ، آنها ممکن است در مقطعی از سال 2021 شروع به تشدید سیاست پولی کنند ، زیرا اظهارات اخیر جروم پاول حاکی از فدرال رزرو کمتر سودمند است. 

در پایان سال 2020 ، دولت هند یک بسته مهم دیگر را به عنوان حمایت مالی معرفی کرد که ارزش آن حدود 15 درصد از تولید ناخالص داخلی این کشور است. در جبهه پولی ، بانک ذخیره هند (RBI) نرخ بهره را در نیمه اول سال 2020 کاهش داد ، اما نرخ ها هنوز در مقایسه با ایالات متحده و سایر کشورهای پیشرفته بالا هستند. همانطور که جدول زیر نشان می دهد ، با تورم زیاد که تورم بالا است و برای چندین ماه در سال گذشته به طور متوسط ​​بالای 7٪ بوده است ، یکی از دلایل آن افزایش قیمت پیاز و سیر است. این در پایان سال خنک شد ، اما در بالای 6٪ واقعاً بالا باقی مانده است ، که مانع از کاهش بیشتر نرخ بهره توسط RBI می شود ، همانطور که Shaktikanta Das فرماندار در اواخر سال 2002 به ما اطلاع داد. از طرف دیگر ، در زیر 2٪ ، تورم در ایالات متحده کاهش یافته است ، بنابراین واگرایی در اینجا نیز برای این جفت نشان می دهد.     

تورم در هند از BOI

تاریخ انتشار	زمان	واقعی	پیش بینی	قبلی
13 ژوئیه 2020 (ژوئن)	08:00	6.09٪	5.30٪	5.84٪
12 مه ، 2020 (آوریل)	08:00	5.84٪	5.68٪	5.91٪
13 آوریل 2020 (مارس)	08:00	5.91٪	5.93٪	6.58٪
12 مارس 2020 (فوریه)	08:00	6.58٪	6.80٪	7.59٪
12 فوریه 2020 (ژانویه)	08:00	7.59٪	7.40٪	7.35٪
13 ژانویه ، 2020 (دسامبر)	08:00	7.35٪	6.20٪	5.54٪
12 دسامبر 2019 (نوامبر)	08:00	5.54٪	5.26٪	4.62٪
13 نوامبر 2019 (اکتبر)	08:00	4.62٪	4.25٪	3.99٪
14 اکتبر 2019 (سپتامبر)	08:00	3.99٪	3.70٪	3.28٪
12 سپتامبر 2019 (آگوست)	08:00	3.21٪	3.30٪	3.15٪
13 آگوست 2019 (ژوئیه)	08:00	3.15٪	3.20٪	3.18٪
12 جولای 2019 (ژوئن)	08:00	3.18٪	3.20٪	3.05٪

منبع: بانک ذخیره هند  

 

جدول خلاصه تجارت خارجی اخیر هند (به میلیارد دلار)

سال	صادرات	وارد كردن	کسری تجارت
1999	36.3	50.2	-13.9
2000	43.1	60.8	-17.7
2001	42.5	54.5	-12.0
2002	44.5	53.8	-9.3
2003	48.3	61.6	-13.3
2004	57.24	74.15	-91/16
2005	69.18	89.33	-ساعت 20.15
2006	76.23	113.1	-36.87
2007	112.0	100.9	-11.1
2008	176.4	305.5	-129.1
2009	168.2	274.3	-106.1
2010	201.1	327.0	-125.9
2011	299.4	461.4	-162.0
2012	298.4	500.4	-202.0
2013	313.2	467.5	-154.3
2014	318.2	462.9	-144.7
2015	310.3	447.9	-137.6
2016	262.3	381	-118.7
2017	8/275	384.3	-108.5
2018	303.52	465.58	-05/162
2019	330.07	514.07	-184
2020	314.31	467.19	-88.152.88

منبع: ویکیپدیا   

تحلیل تکنیکی USD / INR – کارشناسی ارشد همچنان از USD / INR پشتیبانی می کند

USD / INR تا زمانی که تاریخ نمودار نشان می دهد صعودی است. همانطور که نمودار ماهانه زیر نشان می دهد ، در این مدت ، میانگین های متحرک عملکرد خوبی را به عنوان شاخص های پشتیبانی انجام داده اند. هنگامی که روند قوی تر بود ، میانگین متحرک کوچکتر از دوره ، مانند 20 SMA (خاکستری) و 50 SMA (زرد) پشتیبانی می کرد ، و در حالی که وقتی بازپرداخت ضعیف تر بود ، میانگین متحرک بزرگتر مانند 100 SMA (سبز ) و 200 SMA (بنفش) این وظیفه را بر عهده گرفتند. در طی دهه 1990 ، روند کاملاً قوی بود و 20 SMA با پشتیبانی از 50 SMA نیز به عنوان پشتیبانی نهایی شناخته شد. در 2000s ، ما شاهد یک معاملات معاملات مناسب بودیم ، که در 200 SMA در سال 2008 به پایان رسید. در آن زمان معکوس شد ، و در نیمه اول دهه گذشته ، روند صعودی سرعت گرفت ، زیرا بازارهای در حال ظهور توسط یونان ضربه خوردند بحران بدهی.

این روند از سال 2018 سرعت گرفته است زیرا 20 SMA قیمت را بالاتر می برد

در نمودار روزانه ، می بینیم که پس از آخرین حرکت صعودی ، که حدود یک سال تا آوریل 2020 ادامه داشت ، به خصوص پس از افزایش در فوریه و مارس ، قیمت با روند نزولی معامله شد. اگرچه روند از آوریل سال گذشته در مقایسه با حرکت صعودی بسیار ضعیف به نظر می رسد ، بنابراین قبل از اجرای بعدی روند صعودی USD / INR بیشتر معکوس است. در این نمودار ، میانگین های متحرک از ماه ژوئیه به عنوان مقاومت عمل می کنند ، 50 SMA قیمت را تا ماه اکتبر که 100 SMA دوباره به مقاومت تبدیل شد ، پایین می آورد. این نشان می دهد که فشار فروش در ماه های اخیر کند شده است ، که نشان می دهد چرخش صعودی به زودی رخ خواهد داد.