پیش بینی قیمت نفت خام برنت برای H2 سال 2020: افزایش محدود نفت خام در سال 2020

نفت خام سرمایه گذاری خوبی بوده است ، زیرا همچنان فرصت های تجاری طولانی مدت و کوتاه مدت را ارائه می دهد. در سال 2008 ، 147 دلار در هر دو نوع نفت خام WTI ایالات متحده و نفت خام برنت انگلیس شاهد بودیم ، که به این معنی بود که تقاضا در بالاترین حد بود ، اما طولانی نشد ، زیرا بحران 2008 بازارها و نفت خام را درگیر کرد. پایین سقوط کرد خریداران سعی کردند در سال های بعد ضرر و زیان خود را جبران کنند ، اما از سال 2012 برنت اویل انگلیس روند نزولی داشته است. با این وجود ، فرصت های معاملاتی در هر دو جهت بی شمار بوده است. شکست ویروس کرونا باعث شد که نفت خام WTI ایالات متحده به پایین ترین سطح خود برسد – 37.50 دلار ، اما نفت خام انگلیس بالاتر از سطح علامت علامت گذاری شده است و در حال برگشت است. اگرچه ، پس از چنین صعودی از اواسط ماه مارس ، روند صعودی حرکت خود را از دست داده و سودهای بعدی اکنون زیر سوال رفته است ، زیرا روند رشد اقتصادی کاهش می یابد ، در حالی که موارد ویروس کرونا همچنان ادامه دارد و رسانه های ترسناک باعث کاهش احساسات در بازارهای مالی می شوند. در این مقاله ، نگاهی خواهیم داشت به سناریوها و عواملی که ممکن است در ماه های آینده بر نفت خام تأثیر بگذارد.

تغییرات اخیر در قیمت طلا

عادت زنانه تغییر ($) تغییر دادن ٪
30 روز +2.23 دلار +4.9٪
6 ماه 14.52 دلار 24.2٪
1 سال 16.34 دلار 26.3٪
5 سال 3.64 دلار 7.4٪
از سال 2000 +17.04 +60.8٪

نفت خام برنت انگلیس در گذشته در دهه 90 کاملاً مسطح بود ، جدا از سال 1990 که با پایین آمدن GBP با جهش بیشتری همراه شد. دهه 2000 برای نفت خام بسیار صعودی بود ، نفت خام ایالات متحده و انگلیس در حدود 147 دلار بود ، اما دهه گذشته برای نفت خام نزولی بود. تقویت دلار تاثیری در کاهش قیمت های نفت داشته است ، به ویژه در سالهای 2014-15 ، اما این یک عامل ثانویه بوده است ، بنابراین کاهش قیمت نفت در حالی که اقتصاد جهانی در دهه گذشته بهبود می یافت ، با تقاضای انرژی به طور مداوم افزایش ، در دراز مدت خبر خوبی برای Oil نیست. حداقل نفت خام برنت بدون سقوط به زیر 0 دلار در هر بشکه در سقوط در سه ماه اول سال 2020 زنده ماند و اکنون بالاتر می رود. اگرچه ، این صعود همچنین به کاهش ارزش دلار در این مدت مربوط می شود ، در حالی که از اوایل ماه ژوئن سود به حداقل رسیده است ، که نشان دهنده فرسودگی خریداران است ، بنابراین روند صعودی اکنون تا پایان سال 2020 محدود به نظر می رسد.

پیش بینی نفت برنت: Q4 2020 پیش بینی روغن برنت: 1 سال پیش بینی روغن برنت: 3 سال
قیمت: 43 تا 47 دلار

رانندگان قیمت: بازگشت اقتصادی ، همبستگی دلار ، احساسات در بازار

قیمت: 60 تا 65 دلار

رانندگان قیمت: انتخابات پس از ایالات متحده ، همبستگی USD ، بهبود اقتصاد جهانی

قیمت: 50 تا 60 دلار

رانندگان قیمت: اقتصاد جهانی ، افزایش تقاضا ، افزایش عرضه

پیش بینی قیمت روغن برنت برای 3 سال آینده

هنگام تجزیه و تحلیل نفت خام ، برنت یا WTI ، باید تعدادی از فاکتورها را در نظر بگیریم ، زیرا نفت کالای نهایی با خطر است و بنابراین قیمت آن در معرض بسیاری از عوامل بین المللی است. نفت مخالف طلا است که آخرین پناهگاه امن است ، بنابراین هر دو تحت تأثیر حوادث یکسانی قرار می گیرند ، فقط این که عملکرد قیمت با هم رابطه منفی دارد. یکی از این عوامل قیمت دلار است که از سال 2014 تا 2015 بر قیمت نفت تأثیر گذاشته است ، احساس خطر نیز یک عامل مهم است ، زیرا کالاها به غیر از عرضه و تقاضا که توسط نفت تصمیم می گیرند ، در بازارهای مالی بسیار آسیب پذیر هستند. تولیدکنندگان از یک طرف اوپک و از طرف دیگر عملکرد اقتصادی جهانی را دوست دارند. ما در بخشهای زیر این عوامل را بررسی خواهیم کرد ، اگرچه تاکنون در سال 2020 بازار نفت بسیار شلوغ بوده است ، اما امیدواریم که در ماههای آینده هموارتر شود.

احساس خطر و نفت خام برنت – احساسات بی ثبات باقی می مانند

احساسات در بازارهای مالی در طی دهه 2010 بیشتر مثبت بوده است ، زیرا اقتصاد جهانی از بحران مالی 2008-2009 در حال بهبود بود. اما ، احساس دقیقاً خوبی برای نفت خام مثبت نبوده است. نفت برنت انگلیس پس از سقوط 2008 بهبود یافت ، اما حدود 127 تا 128 دلار قیمت را دو بار رد كرد ، یك بار در سال 2011 و یك بار دیگر در سال 2012. این بالاترین قیمت در سال های بعدی در حال كاهش بود ، كه نشان می دهد احساسات منفی می شود. در سال 2014 نفت غواصی کرد و علی رغم رالی 2016-2018 ، روند کلی نزولی است. جنگ تجاری بین ایالات متحده و چین یکی از عوامل اصلی تغییر روند نزولی نفت از سال 2018 تا این سال بود که نفت به دلایلی کاملاً سقوط کرد. تضعیف اقتصاد جهانی در دو سال گذشته ، شوک ویروس کرونا ، افزایش USD در مارس ، توقف بازار ، رکود جهانی Q2 در سال جاری ، سیل سعودی ها با نفت در بازارها ، افزایش عدم اطمینان و غیره همه این موارد منفی است این احساسات وجود دارد ، اما امیدواری زیادی وجود دارد زیرا اقتصاد جهانی در ماه های اخیر پس از بازگشایی دوباره بهبود یافته است. گفته شد ، بسیاری از عوامل منفی برای احساسات هنوز معتبر هستند. جهش اقتصادی در حال تضعیف است ، در حالی که عدم قطعیت همچنان بالا است ، با ویروس کرونا و انتخابات ایالات متحده در ماه نوامبر. بنابراین ، گرچه جهش ماه های اخیر به دلیل بازگشایی چشمگیر است ، من پایدار نمی بینم. شاید پس از انتخابات ، احساسات ممکن است بیشتر بهبود یابد ، اما این هنوز در دهه گذشته به نفت کمک نکرده است.

عرضه در مقابل تقاضا

عرضه – پیش بینی یا محاسبه طرف عرضه نفت خام کار سختی نیست. اساساً ، کارتل OPEC + تصمیم می گیرد که سطح تولید چقدر باشد. معمولاً تولید با توجه به تقاضا تنظیم می شود تا قیمت ها بیش از حد پایین نیاید ، اوپک یا اوپک + تولید را مانند 9.7 میلیون بشکه در روز که در ماه مارس شاهد آن بودیم یا تولید را کاهش داد ، کاهش دهد. هنگامی که قیمت نفت خام به سطح مشخصی می رسد ، تولیدکنندگان نفت شیل آمریکا نیز تولید را افزایش می دهند. این سطح در حدود 50 دلار در هر بشکه است که تقریباً در سطح شکستنی است. تولید سالانه در حدود 100 میلیون بشکه در روز بوده است ، اما امسال با کاهش تقاضا به 94.22 میلیون بشکه در روز کاهش یافته است..

تقاضا – پیش بینی تقاضا کمی دشوارتر است ، زیرا براساس عملکرد اقتصاد جهانی و تا حدی انتظارات برای آینده تصمیم گیری می شود. همانطور که نمودار بالا نشان می دهد ، مصرف که به معنای تقاضا است ، دائماً درحال افزایش است ، از حدود 95 میلیون بشکه در روز به بالای 100 میلیون بشکه در روز. اما امسال میزان مصرف قفل شده توسط ویروس کرونا کاهش یافت و به 93.14 میلیون بشکه در روز کاهش یافت. اگرچه ، تقاضا با بازگشایی جهان در ماه ژوئن افزایش یافته است ، اما عدم قطعیت همچنان بالا است ، بنابراین سرمایه گذاران از سرمایه گذاری جلوگیری می کنند ، به این معنی که تقاضا کاهش می یابد. علاوه بر این ، سفر هوایی بسیار محدود باقی مانده است. آژانس بین المللی انرژی در گزارش ماهانه خود که به دقت تماشا می کند ، نتیجه گرفت که کاهش سفرهای هوایی ، تقاضای نفت 2020 را با کاهش 8.1 میلیون بشکه در روز به 91.1 میلیون بشکه در روز کاهش می دهد ، که 140،000 بشکه در روز نسبت به پیش بینی قبلی یک ماه قبل کاهش دارد. . برای سال آینده ، آژانس تخمین تقاضای جهانی خود را با کاهش 240،000 بشکه در روز به 97.1 میلیون بشکه در روز کاهش داد. این کمک می کند تا سال آینده قیمت نفت خام تا حدودی افزایش یابد ، اما Ido0ubt در هر کجا اجرا می شود.

گلوبال پترولیوم و سایر مایعات

2018

2019

2020

2021

وزن شده توسط مصرف روغن.

ارز خارجی به ازای هر دلار آمریکا.

عرضه & مصرف (میلیون بشکه در روز)
تولید غیر اوپک 64.06 99/65 63.61 28/65
تولید اوپک 36.75 34.65 30.61 09/34
سهم نفت خام اوپک 31.44 29.27 25.75 29.31
کل تولید جهانی 100.81 100.64 94.22 99.37
موجودی تجاری OECD (پایان سال) 2،865 2893 2859 2،757
ظرفیت تولید نفت خام مازاد اوپک 1.56 2.52 83/5 87/2
مصرف OECD 47.82 47.49 71/42 45.72
مصرف غیر OECD 67/52 53.75 50.43 54.45
کل مصرف جهانی 100.49 101.25 93.14 100.16

منبع: EIA

همبستگی XPD / USD

در حالی که از سال 2010 بیشتر اوقات احساسات و نفت خام با هم ارتباط نداشته اند ، اما مواردی همبستگی قوی بوده است. حال بیایید ببینیم که چگونه قیمت نفت برنت انگلیس با دلار آمریکا رابطه دارد. با نگاهی به نمودار هفتگی DXY و UK Oil ، در اینجا همبستگی قوی تر به نظر می رسد ، اما واضح است که منفی است ، به این معنی که وقتی USD افزایش می یابد ، نفت خام پایین می آید. معاملات نفتی برنت انگلیس در سال 2008 در حدود 147 دلار معامله شد ، اما در مارس سال جاری به 16 دلار رسید. از طرف دیگر DXY تا سال 2008 در 70 واحد معامله شد ، در حالی که در مارس 2020 نیز به نزدیک 104 واحد رسید. بنابراین ، در حالی که صعود به اندازه کاهش نفت خام چشمگیر نبوده است ، با این وجود همبستگی وجود داشته است.

از ماه مارس ، همبستگی بین نفت و شاخص USD افزایش یافته است

این همبستگی در طی بحران 2008 و پس از آن بسیار قوی نبود ، با واکنش USD اما نه به اندازه نفت خام ، که دوباره در جهت مخالف بود. اما با گذشت سالها این همبستگی قویتر شد و از سال 2014 همبستگی کاملاً قوی بود. طی سالهای 15-15-2014 شاهد افزایش شدید USD بودیم ، در حالی که نفت برنت با افت عمده ای روبرو شد و از 116 دلار به 27 دلار سقوط کرد. در طی این سال ، همبستگی قوی بوده است ، به خصوص از ماه مارس ، زمانی که نفت با افت بیشتری همراه شد در حالی که دلار دلار بالاتر رفت. اوضاع معکوس شد و در اواسط ماه آوریل و USD کاهش یافت ، در حالی که نفت برنت در حال صعود بالاتر بود ، اگرچه در چند هفته گذشته سود برای نفت حداقل بود ، در حالی که کاهش در دلار نیز متوقف شد ، که دوباره همبستگی را نشان می دهد.

تجزیه و تحلیل فنی – آیا نقره قصد دارد محدوده 6 ساله را بشکند?

این روند از سال 2012 تاکنون نزولی است

با نگاهی به نمودار ماهانه برنت اویل ، می بینیم که در بیشتر دهه های 2000 ، خریداران مسئولیت این کار را بر عهده داشتند ، زیرا قیمت از ژانویه 2007 از حدود 50 دلار افزایش داشت و در ژوئیه همان سال به 147 دلار رسید. میانگین متحرک 20 ماهانه (SMA – خاکستری) از 2014 تا 2016 پشتیبانی می کرد. اما ، سقوط بزرگ در همان سال اتفاق افتاد ، زیرا بحران مالی بازارهای مالی ، به ویژه دارایی های خطرناک مانند نفت خام را تحت تأثیر قرار داد. قیمت در سالهای بعد به خوبی بهبود یافت و به 127 دلار رسید ، اما پس از شکست در تلاش دوم با 128 دلار و تشکیل یک شمعدان دوجی در بازه زمانی ماهانه ، که یک سیگنال نزولی است ، پایین تر شدن شروع می شود ، به این معنی که فشار تغییر می کند از صعودی به نزولی. سپس سقوط دوم رخ داد ، از ژوئیه 2014 شروع شد و تا ژانویه 2016 ادامه داشت ، زیرا نفت برنت به 27 دلار سقوط کرد. نفت برنت در ژانویه و فوریه 2016 چند شمعدان چکش ساخت که این سیگنال های برگشتی صعودی پس از کاهش و بالاتر رفتن سطح معکوس هستند. که تا سپتامبر اکتبر 2018 ادامه داشت ، زمانی که قیمت به 100 SMA (سبز) رسید که قیمت را رد کرد. این میانگین متحرک در اکتبر همان سال سوراخ شد ، اما طبق کتاب درسی فارکس ، این یک شکست محسوب نمی شود ، زیرا قیمت قبل از پایان ماه به زیر آن برگشت و شمع ماهانه زیر 100 SMA بسته شد. بنابراین ، 100 SMA در سال 2018 به مقاومت تبدیل شد ، در حالی که در 2019 و 2020 20 ماهانه SMA (خاکستری) جای خود را گرفته است ، و قیمت را دو بار رد کرد ، که به دنبال آن سقوط دیگری در Q1 o امسال رخ داد ، زیرا ویروس کرونا به جهان وارد شد . اگرچه ، پس از شمعدان دوجی در ماه آوریل ، که سیگنال برگشت معکوس صعودی بود ، پس از تونل نور وجود دارد ، زیرا نفت خام در حال صعود بالاتر است. اگرچه ، سرعت صعود در هفته های اخیر بطور قابل توجهی کند شده است.

روند صعودی از ماه ژوئن سرعت خود را از دست داده است

که در نمودار روزانه بهتر دیده می شود. در اینجا می توانیم بفهمیم که نفت برنت در 22 آوریل یک شمعدان چکش تشکیل داده است که به دنبال آن یک چرخش صعودی بالاتر وجود دارد ، زیرا این یک شمعدان معکوس کننده صعودی است. نفت انگلستان از 16 دلار در آوریل به 44.40 دلار در اوایل ماه ژوئن صعود کرد ، که افزایش قابل توجهی است ، اما از آن زمان به بعد سود برای نفت بسیار سخت و کند بود و در هفته اول آگوست تنها 46.20 دلار بود. در این مدت ، 20 SMA شاخص خوبی در حمایت از نفت بوده است ، اما من می ترسم که با شکسته شدن آن ، در پی آن شاهد کاهش باشیم.

خط پایین

نفت خام از آوریل تا ژوئن ، پس از سقوط ماه های قفل شده ، روند صعودی قوی داشته است. با بازگشایی جهان و شروع جهش مجدد شاخص های اقتصادی ، احساسات بهتر شدند. اما ، به نظر می رسد خوش بینی اولیه در ماه مه و ژوئن فرسوده شده است و بازگشت اقتصاد جهانی چندان قوی به نظر نمی رسد ، و این باعث کاهش احساسات برای دارایی های خطرناک و کالاها می شود. این را می توان از نمودار روزانه نفت برنت نیز نشان داد ، جایی که از اوایل ماه ژوئن سود بسیار کم بوده است. بنابراین ، ما می بینیم که هرگونه سود بیشتر در Oil محدود شده و اصلاحیه دیگری نیز کاهش یافته است ، و احتمالاً در هفته ها / ماه های آینده به 30 دلار رسیده است ، در صورتی که انتخابات ایالات متحده و Brexit بدون مشکل پیش برود ، احتمالاً صعود کند. از این گذشته ، روغن در روند نزولی طولانی مدت قرار داشته است ، که به این سرعت تغییر نمی کند

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
banner
banner