Perkiraan

Prakiraan Harga Platinum untuk 2021: Waktu yang Menentukan Bagi Pembeli di SMA 100

Baik platinum dan perak berkinerja jauh lebih baik daripada emas selama tahun 2020, dan sejauh ini, mereka mengikuti tren ini di tahun 2021. Seperti yang kami prediksi dalam perkiraan bulan September, platinum mencapai SMA 100 pada grafik harian, setelah melanjutkan momentum bullishnya. Pada dekade sebelumnya, platinum tertinggal dari logam safe haven lainnya, mempertahankan tren bearish, meskipun selama periode tersebut, platinum bertindak sebagai komoditas lebih dari sekadar tempat berlindung yang aman. Jatuhnya platinum pada tahun 2008, selama krisis keuangan global, juga jauh lebih besar daripada emas dan perak, dengan platinum kehilangan sekitar dua pertiga nilainya.

Jadi, gambarannya tidak terlihat terlalu cerah untuk logam mulia ini, dan situasinya menjadi lebih buruk ketika virus korona meletus di China dan kemudian di seluruh dunia pada Q1 tahun 2020, yang membuat semuanya hancur. Tapi, sejak saat itu platinum menjadi bullish, tidak seperti emas yang bearish sejak Maret. XPT / USD telah mempertahankan momentum bullish, meskipun cryptocurrency mencuri status safe-haven dari logam mulia. Namun, platinum menghadapi beberapa kendala teknis tepat di atas harga saat ini, jadi kita akan melihat apakah pembeli akan cukup kuat untuk meregangkan tren naik lebih jauh, atau jika platinum akan bergabung dengan emas dalam perjalanan menurunnya..

Arus platinum Harga: $

Perubahan Terbaru pada Harga Platinum

Titik	Ubah ($)	Ubah%
6 bulan	+129	+12,9%
1 tahun	+165	+17,1%
3 tahun	+171	+17,9%
5 tahun	+213	+23,3%
Sejak 200	+1.185	+266%

Platinum terkadang lebih mahal daripada emas, meskipun tabrakan tahun 2008 merugikan logam ini. Tapi sementara emas cukup bullish selama dekade sebelumnya, platinum bearish. Salah satu alasannya adalah peralihan dari platinum ke paladium di industri otomotif, terutama setelah skandal emisi Volkswagen, di mana platinum sebelumnya digunakan dalam sistem pembuangan, dipecat oleh CEO sebelumnya, Martin Winterkorn. Jadi, sebagai komoditas, platina rentan terhadap penawaran dan permintaan.

Namun, peningkatan permintaan untuk paladium, yang agak berkorelasi dengan platina, membantu melunakkan permintaan untuk platina, selama tahun 2010-an. Tapi, sejak Maret 2020 platinum telah menikmati permintaan yang lebih tinggi, sementara paladium belum memulihkan kerugiannya sejak Maret. Kedua logam ini dapat bertindak sebagai tempat berlindung dan komoditas yang aman – dengan kata lain, aset berisiko – jadi kita perlu menentukan kasus mana untuk memperdagangkannya, dan saat ini platinum bertindak sebagai komoditas, dan komoditas telah melonjak lebih tinggi belakangan ini.

Platinum – Ringkasan Perkiraan

Prakiraan Platinum: H1 2021

Harga: $ 1.600 – $ 1.650

Penggerak harga: Korelasi USD, Sentimen Risiko, Covid-19

Prakiraan Platinum: 1 Tahun

Harga: $ 1.350 – $ 1.400

Penggerak harga: Sentimen Risiko, Teknis, Korelasi USD

Prakiraan Platinum: 3 Tahun

Harga: $ 2.000

Penggerak harga: Penurunan Permintaan, Teknis Jangka Panjang, Mobil Listrik

Grafik Platinum Live

Prediksi Harga Platinum untuk 5 Tahun Mendatang

Platinum menyaksikan beberapa volatilitas yang luar biasa dan beberapa pergerakan besar pada tahun 2020, karena virus korona dan penguncian terkait, yang membuat kontrak ekonomi global utama secara signifikan pada Q2 tahun 2020 dan lagi pada Q4, dan sejauh ini, juga pada Q1 tahun 2021, karena pembatasan terus berlanjut. . Jadi, volatilitas diperkirakan akan berlanjut di semua pasar, termasuk platinum. Namun karena berbagai aplikasinya di industri yang berbeda, momentum kenaikan lebih lanjut diharapkan terjadi pada platinum, karena permintaan untuk logam putih terus meningkat, mengikuti pemulihan ekonomi di China dan AS..

Sentimen Pasar untuk Platinum Selama COVID-19

Sepertinya platinum dan safe havens telah menyimpang, karena emas cukup bullish selama dekade sebelumnya, sementara harga platinum menurun. Sentimen sebagian besar positif untuk safe havens sejak akhir krisis 2008. Ekonomi global mulai meninggalkan krisis keuangan 2008-09, tetapi krisis ekonomi dan politik berikutnya, yang berlanjut pada tahun 2010-an, mempertahankan tempat berlindung yang aman dalam permintaan. Namun, platinum berbeda; itu mulai menurun pada September 2011 dan melanjutkan tren itu hingga Maret 2020. Kemudian penurunan berubah menjadi kehancuran, dari Januari hingga Maret, ketika USD melonjak dan sentimen untuk komoditas jatuh, menyusul penutupan Tiongkok pada Triwulan ke-1 tahun lalu dan resesi ekonomi selama periode itu.

Tetapi pembalikan bullish sejak pertengahan Maret sangat mengesankan. Logam mulia telah mengungguli emas dan perak, serta pasar lainnya. Hal ini tampaknya merupakan hasil dari membaiknya sentimen, terutama untuk komoditas, yang telah melonjak, seperti yang ditunjukkan oleh pergerakan bullish $ 90 dalam minyak mentah sejak April 2020. Pasar masih sangat tidak pasti tentang ekonomi global, dan bagaimana dunia akan dibentuk kembali secara politik dan ekonomi, tetapi mereka mengandalkan jumlah uang tunai yang luar biasa yang telah dilemparkan ke pasar dan ekonomi oleh bank sentral dan pemerintah di seluruh dunia. Hal ini membuat pasar komoditas dan saham tetap bullish. Saat ini kami melihat perlambatan dalam ekonomi global, karena ekonomi Eropa, bersama dengan ekonomi tertentu lainnya, jatuh ke dalam resesi lagi, tetapi hal itu tidak memengaruhi platinum, yang mencapai level tertinggi baru di bulan Januari.

Pasokan dan Permintaan Platinum

Pasokan – Rantai pasokan juga menderita selama pembatasan awal virus korona pada Q1 dan Q2 tahun 2020, karena penguncian mempengaruhi angkatan kerja di industri pertambangan. Tetapi sebagian besar pasar, baik dalam hal penawaran dan permintaan, kembali ke tingkat operasional sebelum virus korona pada Q3 tahun 2020. Kondisi ekonomi global membaik dibandingkan dengan paruh pertama tahun 2020, yang juga meningkatkan permintaan, seperti yang akan kita lihat. di bawah. Platinum melakukan pemulihan yang kuat pada paruh kedua tahun 2020, karena ekonomi global pulih, dengan pasokan meningkat 48%, sementara permintaan melonjak 75%.

Pasokan platinum lebih rendah dari permintaan di bawah

Seperti disebutkan di atas, sebagai komoditas, platina rentan terhadap kekuatan penawaran dan permintaan. Ciri khusus untuk platina adalah bahwa sebagian besar diproduksi di Afrika Selatan, yang merupakan penghasil besar banyak bahan mentah, tetapi 75% dari produksi platina global terkonsentrasi di SA, yang membuat sisi suplai rentan terhadap sosial, politik, cuaca dan peristiwa lain yang terjadi di sana. Dalam beberapa tahun terakhir, produksi platinum telah menderita di Afrika Selatan, dengan masalah utama yang timbul dari perselisihan perburuhan, ketidakstabilan politik, ketidakstabilan Rand Afrika Selatan dll. Peristiwa ini telah menyebabkan gangguan produksi selama 2 sampai 3 tahun terakhir. . Selain sentimen risiko yang semakin memburuk, hal ini menjadi alasan lain kenaikan harga platinum sejak 2018. Kini, merebaknya virus corona memaksa produsen besar, seperti Impala Platinum dan Anglo American Platinum, tetap tutup karena lockdown. Pengukuran. Saya tidak tahu cara kerja jarak sosial di pertambangan, di atas atau di bawah tanah, tetapi jika itu juga menjadi masalah, itu akan menjadi masalah lain dari sisi pasokan. Itu bisa jadi alasan lain kenaikan harga platinum sejak pertengahan Maret tahun lalu.

Permintaan – Permintaan platinum terpukul dalam dekade terakhir, terutama karena masalah dengan Volkswagen pada tahun 2015, yang seperti yang kita ketahui, mencurangi data emisi karbon, menurunkan pembacaan untuk mobil diesel yang menggunakan platinum pada sistem pembuangannya. Setelah semua drama emisi, industri otomotif mulai menggeser permintaan dari platina ke paladium, dan sampai batas tertentu rhodium. Seperti yang kita ketahui, harga paladium telah melonjak sejak 2016, dari sekitar $ 400 menjadi sedikit di bawah $ 3.000 pada Februari 2020, dan peralihan dari platinum ke paladium di industri otomotif telah menjadi salah satu alasan utama kenaikan ini, sejak itu adalah faktor jangka panjang. Tentu saja, ini negatif untuk platinum, karena itu terjadi penurunan selama satu dekade.

Namun ada beberapa perkembangan positif terkait permintaan platinum sejak pertengahan 2020-an. Pasokan logam golongan platina global (PGM), yang meliputi platina, paladium dan rhodium, diperkirakan akan mencapai 22,44 juta ons pada tahun 2024, dengan tingkat pertumbuhan 6,8%, sementara permintaan diperkirakan akan melebihi pasokan lagi pada tahun 2021..

Permintaan dalam 5 kuartal sebelumnya menurut industri

Ada beberapa alasan untuk ini, mulai dari urbanisasi global yang semakin cepat, industrialisasi yang pesat, adopsi yang tinggi dari obat-obatan berbasis platina dan meningkatnya permintaan sel bahan bakar, yang kesemuanya diharapkan dapat mendorong pasar. Pada H1 tahun 2020, merebaknya pandemi virus korona berdampak negatif pada pasar mobil, karena lockdown pertama menghancurkan ekonomi global, dan bersamanya sektor manufaktur. Tapi gelombang kedua pembatasan tidak berdampak pada sektor ini. Sebaliknya, produksi manufaktur dan industri telah melonjak lebih tinggi dalam beberapa bulan terakhir, ke beberapa level terbaik dalam catatan, yang menjaga produksi tetap naik. China telah kembali, dan berjalan dengan semua silinder, yang berarti bahwa permintaan China akan platinum baik di industri mobil dan perhiasan, akan terus meningkat. Pada tahun 2021, ekspektasi untuk lonjakan permintaan global platinum otomotif sebesar 24% tahun-ke-tahun, dengan produksi mobil tugas ringan diantisipasi meningkat sebesar 15% dan produksi kendaraan tugas berat sebesar 5%. Pakar strategi UBS Global Wealth Management berpendapat bahwa perak dan platinum akan mengungguli emas pada tahun 2021, seiring dengan pemulihan ekonomi dunia dan peningkatan permintaan industri. Menurut WPIC, ramalan platinum 2021 menunjukkan bahwa pasokan akan meningkat 17%, dan permintaan sebesar 2%. Ini berarti defisit tahunan ketiga, yang diperkirakan sebesar -224 koz. Permintaan perhiasan China diperkirakan akan meningkat untuk pertama kalinya dalam tujuh tahun.

Analisis Teknis – Apakah SMA 100 Rusak?

Platinum telah membuat tiga pembalikan besar dalam dua dekade terakhir dan pembalikan besar lainnya mungkin sedang berlangsung sekarang, yang akan menjadi bullish jika berhasil. Pada grafik bulanan di bawah ini, kita melihat bahwa XPT / USD berada pada tren naik yang stabil sejak tahun 1990-an. Laju tren meningkat pesat selama 2006-07, sementara pada Q1 tahun 2008, harga platinum melonjak lebih tinggi, mencapai rekor $ 2.302 pada bulan Maret tahun itu. Kemudian datanglah krisis keuangan 2008, yang mengirim XPT / USD menyelam lebih rendah, menjadi sekitar $ 750. Tapi platinum pulih dengan baik di tahun-tahun berikutnya, naik ke $ 1.920 pada Agustus 2011. Saat itulah tren turun dimulai, dan platinum mengalami penurunan. tren sejak saat itu, meskipun situasinya mungkin telah berubah sejak Maret tahun lalu, terutama jika SMA 100 tembus. Selama tren naik, yang berlangsung hingga 2008, SMA 20 (abu-abu) memberikan dukungan untuk XPT / USD pada kerangka waktu bulanan.

Namun, rata-rata pergerakan tersebut berubah menjadi resistensi selama dekade terakhir, yang merupakan konfirmasi lain bahwa tren telah berubah. Rata-rata pergerakan ini telah menjadi indikator yang baik untuk menjual platinum. Support sebelumnya di $ 750 telah ditembus selama keruntuhan pada Q1 tahun 2020, yang terjadi setelah pin candlestick terbalik pada bulan Januari mengisyaratkan penurunan. Namun, harga telah berbalik dan sekarang berada di atas SMA 50 (kuning) yang berubah menjadi support di bulan Agustus dan September. Ini adalah tanda bahwa tren turun yang lebih besar mungkin akan berakhir, dan momentum kenaikan terus berlanjut. Harga mencapai SMA 100 (hijau), yang bertahan di atas $ 1.100, tetapi rata-rata bergerak tersebut menolak harga dalam upaya pertama dari pembeli, sehingga mungkin berubah menjadi resisten sekarang. Jika SMA 100 bertahan, kita mungkin melihat penurunan ke SMA 50 dan pembalikan bullish dari sana, mungkin pada musim panas. Jika SMA 100 tembus, target selanjutnya adalah resisten sebelumnya di $ 1.200, di mana SMA 200 (ungu) juga berdiri..

SMA 100 bertahan sebagai resisten dalam upaya pertama di bulan Januari

Pada grafik mingguan, kami melihat bahwa MA telah menentukan tren untuk platinum, selain dari perjalanan roller-coaster besar yang kami lihat dari 2008 hingga 2011. Selama tren naik untuk sebagian besar tahun 2000-an, SMA 50 (kuning) dan 100 SMA (hijau) memberikan perlawanan. Kemudian, setelah naik roller coaster, tren berubah menjadi bearish, dan rata-rata pergerakan ini, bersama dengan SMA 200 (ungu) berubah menjadi resisten. Tapi sekarang harga telah bergerak di atas rata-rata pergerakan ini, dan SMA 50 telah berubah menjadi support. Jadi, ini adalah tanda lain bahwa tren mungkin berubah menjadi bullish, meskipun seperti yang disebutkan di atas, tembusnya SMA 100 pada grafik bulanan di atas akan menjadi faktor penentu di sana..