Perkiraan Harga Platinum untuk H2 Tahun 2020: Berapa Lama Retrace Berlangsung, Sebelum Downtrend Jangka Panjang Kembali Berlanjut?

Platinum berada pada tren naik yang stabil selama tahun 1990-an dan hampir sepanjang tahun 2000-an, karena permintaan untuk logam ini terus meningkat, karena berbagai aplikasinya di berbagai industri, dan juga karena status safe haven yang meningkat untuk investor jangka panjang, sementara produksi global logam tidak begitu tepat. Ini melonjak selama sekitar satu tahun selama 2007-08, mencapai $ 2.300 per ons, tetapi kehilangan ² / 3 nilainya selama kecelakaan 2008. Meskipun pulih dengan cukup baik di tahun-tahun berikutnya, harga telah menurun sejak 2011-12, mencapai $ 565 pada Maret 2020, yang menunjukkan bahwa permintaan platinum terus menurun dalam dekade terakhir. Di sini, kita akan melihat fundamental dan analisis teknis untuk platinum, serta perkiraan kemungkinan dan harga di masa depan..

Baca Pembaruan terbaru di Prakiraan Harga Platinum 2021

 

Titik 3 hari 1 minggu 1 bulan 3 bulan 6 bulan
Perubahan +7,2% +4,6% +17,5% +22,7% +0,6%

Platinum menikmati status yang hampir sama dengan emas; digunakan dalam perhiasan, tetapi pada saat yang sama, ia juga merupakan komoditas yang digunakan dalam industri otomotif, serta industri lainnya. Ini juga dihitung sebagai tempat berlindung yang aman, yang terkadang, sepertiga lebih mahal dari emas. Tapi, seperti yang disebutkan di atas, platinum telah menurun sejak awal dekade terakhir. Ada beberapa faktor yang menyebabkan hal ini, yang akan kami pertimbangkan dalam artikel ini. Pertama-tama, situasi global telah berubah sejak wabah virus korona awal tahun ini – tidak ada aset yang diperdagangkan secara normal sejak saat itu, dan tidak terkecuali platinum. Bagaimanapun, telah mengikuti tren naik yang kuat sejak pertengahan Maret, tetapi kelanjutan dari tren naik goyah, karena pembeli mendorong harga lebih tinggi, membuatnya kurang menarik..

Prakiraan Platinum: Q4 2020 Prakiraan Platinum: 1 Tahun Prakiraan Platinum: 3 Tahun
Harga: $ 1.050- $ 1.100

Penggerak Harga: Korelasi USD, Sentimen, Covid-19

Harga: $ 900 Harga Driver:

Penggerak Harga: Sentimen Risiko, Teknis, Korelasi USD

Harga: $ 500- $ 550

Penggerak Harga: Penurunan Permintaan, Teknis Jangka Panjang, Mobil Listrik

Prediksi Harga Platinum untuk 5 Tahun Mendatang

Platinum adalah komoditas yang seringkali lebih mahal daripada emas. Dengan demikian, cenderung terjadi penawaran dan permintaan di pasar komoditas secara keseluruhan, serta penawaran dan permintaan platinum pada khususnya. Selain paladium, sebagian besar pasar komoditas telah menurun selama dekade terakhir, meskipun peningkatan permintaan paladium terkait langsung dengan platinum, dan kami akan menganalisis fenomena ini di artikel ini. Platinum juga merupakan safe haven, yang membuatnya rentan terhadap sentimen risiko di pasar keuangan. Hal ini membuat prakiraan untuk platinum, terutama untuk tahun-tahun mendatang, agak rumit, meskipun itulah cerita dengan sebagian besar aset saat ini, seperti yang disaksikan oleh beberapa volatilitas yang luar biasa dan beberapa pergerakan besar tahun ini, karena virus corona dan penguncian terkait, yang membuat ekonomi global utama berkontraksi secara signifikan. Jadi, volatilitas pasti akan berlanjut di semua pasar, termasuk platinum. Sekarang mari kita lihat apa yang / mungkin mempengaruhi platinum di masa depan jangka menengah.

Pasokan dan Permintaan 

Pasokan – Seperti disebutkan di atas, sebagai komoditas, platina rentan terhadap kekuatan penawaran dan permintaan. Ciri khusus untuk platinum adalah sebagian besar diproduksi di Afrika Selatan. Afrika Selatan adalah penghasil besar banyak bahan mentah, tetapi 75% produksi platinum terkonsentrasi di SA, yang membuat sisi pasokan rentan terhadap sosial, politik, cuaca, atau peristiwa lain yang terjadi di sana. Dalam beberapa tahun terakhir, produksi platinum menderita di Afrika Selatan. Masalah utama adalah perselisihan perburuhan, ketidakstabilan politik, ketidakstabilan Rand Afrika Selatan dll. Peristiwa ini telah menyebabkan gangguan dalam produksi selama 2-3 tahun terakhir, yang, selain sentimen risiko yang memburuk, juga menjadi faktor lain. Alasan kenaikan harga platinum sejak 2018. Kini, merebaknya virus corona telah memaksa produsen besar seperti Impala Platinum dan Anglo American Platinum, untuk tetap tutup, akibat tindakan lockdown. Saya tidak tahu cara kerja jarak sosial di pertambangan, di atas atau di bawah tanah, tetapi jika itu juga menjadi masalah, itu akan menjadi masalah lain bagi sisi pasokan. Itulah alasan lain kenaikan harga platinum sejak pertengahan Maret tahun ini.

Permintaan – Sisi permintaan memiliki suara besar dalam komoditas apa pun, dan platinum telah terpukul keras dalam hal ini, karena penurunan permintaan dalam dekade terakhir, terutama sejak masalah dengan Volkswagen pada tahun 2015, yang seperti yang kita ketahui, dicurangi pengujian emisi karbon mereka, menurunkan hasil untuk mobil diesel, di mana platina digunakan dalam sistem pembuangan. Industri mobil mulai mengalihkan permintaan mereka dari platinum ke paladium, dan juga rodium. Seperti yang kita ketahui, harga paladium telah melonjak sejak tahun 2016, dari sekitar $ 400 menjadi hanya di bawah $ 3.000, dan peralihan dari platina ke paladium di industri otomotif telah menjadi salah satu aspek utama dari peningkatan ini, karena ini adalah faktor jangka panjang. Tapi, itu agak negatif untuk platinum, karenanya penurunan selama satu dekade. Meskipun ada beberapa perkembangan positif untuk platina dalam hal ini, di sisi lain, kemajuan mobil listrik pada akhirnya akan mematikan permintaan logam ini di industri otomotif juga. Selain itu, permintaan perhiasan terus menurun, meskipun dunia semakin kaya, yang merupakan indikator negatif lain untuk masa depan platinum dalam jangka menengah. Spekulan dan investor telah menjadi faktor dalam mendorong permintaan platinum sejak 2008, karena harga platinum turun ke posisi terendah sekitar $ 750 pada saat itu, yang membuatnya sangat menarik bagi investor, dan ini sekali lagi terjadi pada Maret 2020, ketika harga turun lebih rendah lagi, menjadi $ 560-an. Tetapi spekulasi saja tidak cukup untuk menjaga harga platinum bergerak lebih tinggi, terutama setelah pemilu AS berakhir dan situasi menjadi lebih tenang di negara itu pada tahun 2021. Grafik di bawah ini menunjukkan peningkatan surplus antara produksi dan permintaan selama beberapa tahun terakhir.

Sentimen Pasar dan COVID-19

Sentimen sebagian besar negatif untuk safe havens sejak 2011-12. Dunia mulai meninggalkan krisis keuangan dan ekonomi 2008-09, sehingga safe havens mulai berubah menjadi bearish, setelah periode pemulihan 2-3 tahun. Platinum tidak berbeda; itu mulai menurun pada September 2011, dan melanjutkan tren itu hingga 2018, ketika mulai menelusuri kembali lebih tinggi, sebagai akibat dari perang perdagangan AS-China. Sejak 2011, kami hanya melihat platinum melakukan beberapa koreksi yang layak ke level yang lebih tinggi pada dua kesempatan – sekali pada 2016, ketika sentimen berubah menjadi negatif setelah pemungutan suara Brexit, dan sekali pada 2018-19, sebagai akibat dari perang dagang. Dalam kedua kesempatan tersebut, sentimen menjadi faktor penentu. Jadi, sementara ekonomi global pulih selama sebagian besar dekade terakhir, dan sentimen pasar positif, platinum menurun. Ketika sentimen menjadi negatif, platinum berbalik lebih tinggi, seperti halnya safe havens lainnya, seperti emas. Penurunan dari Januari hingga Maret disebabkan oleh korelasi USD, yang akan kami jelaskan di bawah ini, tetapi pembalikan sejak pertengahan Maret adalah akibat dari peningkatan sentimen. Sentimen risiko belum benar-benar berubah positif dalam beberapa bulan terakhir, tetapi setidaknya telah membaik, dibandingkan dengan jurang yang jatuh selama Februari / Maret, oleh karena itu terjadi pembalikan bullish di platinum. Hal ini tampaknya kontradiktif dengan platinum sebagai safe haven, tetapi momentum bullish dalam beberapa bulan terakhir dapat dikaitkan dengan status komoditasnya, karena ekonomi global merosot ke level terendah dan sekarang mulai naik, secara keseluruhan. Selain itu, safe havens juga semakin meningkat seiring ketidakpastian masa depan yang masih tinggi. Bicara soal itu, ketidakpastian akan tetap tinggi hingga pemilu AS dan mungkin hingga beberapa bulan setelahnya. Itu kemungkinan akan mempertahankan penawaran platinum dengan baik, tetapi di sisi lain, rebound ekonomi akan melambat atau bahkan mulai memudar dalam beberapa bulan mendatang, terutama jika virus korona dan penguncian lebih lanjut terus membayangi kepala kita. Jadi, untuk platinum, ini akan menjadi pertarungan antara status safe haven dan status komoditas. Namun, kami masih melihat logam mulia bergerak lebih tinggi hingga akhir tahun, tetapi lebih lambat dari beberapa bulan terakhir..

Korelasi XPT / USD

Seperti kebanyakan komoditas lainnya, untuk mendapatkan gambaran lengkap tentang aksi harga dan perilaku dalam hal platinum, kita harus melihat korelasinya dengan USD, untuk menentukan apakah ia telah mengikuti aksi harga dalam USD atau apakah ia telah memiliki a pikirannya sendiri. Karena, jika ini mengikuti USD dengan cermat, kita dapat memprediksi masa depan komoditas dengan memprediksi aksi harga USD di masa depan. Melihat dua grafik bulanan di bawah ini, kami melihat bahwa DXY hanya melonjak sekali antara Juli 2014 dan Maret 2015, sementara perdagangannya menyamping hampir sepanjang waktu. Sebaliknya, XPT / USD telah berada dalam tren penurunan yang konstan. Ini menunjukkan bahwa korelasi dengan USD tidak terlalu kuat. Ini menghilangkan sisi USD ketika mencoba memprediksi masa depan platinum, yang membuatnya lebih mudah untuk berdagang dalam jangka panjang, meskipun korelasinya telah meningkat pada tahun 2020. DXY meningkat selama tiga bulan pertama tahun ini, tetapi itu membutuhkan waktu penurunan sejak April. Sebaliknya, XPT / USD, jatuh selama tiga bulan pertama, tetapi kemudian berbalik, dan menjadi bullish sejak saat itu, menunjukkan bahwa korelasi telah meningkat. Tetapi hal yang sama berlaku untuk sebagian besar komoditas pada tahun 2020. Ini menunjukkan kenaikan lebih lanjut hingga akhir tahun, tetapi kemudian korelasinya akan putus lagi..

Indeks USD telah diperdagangkan miring sejak 2015

Indeks USD telah diperdagangkan miring sejak 2015

Platinum berada dalam tren turun jangka panjang, meskipun koreksi baru-baru ini lebih tinggi

Platinum berada dalam tren turun jangka panjang, meskipun koreksi baru-baru ini lebih tinggi

Analisis Teknis – Berapa Lama Retrace Berlangsung?

Seperti yang ditunjukkan oleh grafik bulanan di atas, XPT / USD telah berada dalam tren bullish yang stabil sejak tahun 90-an. Laju tren meningkat pesat selama 2006-07, sementara pada Q1 tahun 2008, harga platinum melonjak lebih tinggi, mencapai rekor harga $ 2.302 pada bulan Maret tahun itu. Kemudian datanglah krisis keuangan 2008, yang mengirim XPT / USD menyelam lebih rendah, menjadi sekitar $ 750. Tapi, platinum pulih dengan baik di tahun-tahun berikutnya, naik ke $ 1.920 pada Agustus 2011. Saat itulah tren turun saat ini dimulai, dan platinum telah dalam tren bearish sejak saat itu. Selama tren naik hingga 2008, SMA 20 (abu-abu) memberikan dukungan untuk XPT / USD pada kerangka waktu bulanan. Tetapi rata-rata bergerak itu berubah menjadi resistensi dalam dekade terakhir, yang merupakan konfirmasi lain bahwa tren telah berubah. Rata-rata pergerakan ini telah menjadi indikator yang baik untuk menjual platinum. Support sebelumnya di $ 750 telah ditembus selama Q1, selama crash tahun 2020, yang terjadi setelah pin candlestick terbalik pada bulan Januari mengisyaratkan penurunan. Namun, harga berbalik, dan sekarang berada di atas SMA 20 dan SMA 50 (kuning), yang juga merupakan tanda bahwa tren turun yang lebih besar mungkin akan berhenti sebentar. SMA 100 (hijau) bertahan di atas ini, di $ 1.100, tetapi rata-rata pergerakan itu belum banyak merepotkan pembeli atau penjual. Tapi itu mungkin berubah menjadi perlawanan sekarang, jika harga sampai di sana pada akhir tahun, ketika pemilu berakhir di AS..

Secara keseluruhan, analisis jangka panjang menunjukkan kelanjutan tren bearish untuk platinum. Fundamentalnya dovish, dengan permintaan dari industri mobil dan perhiasan menurun. Mobil listrik akan semakin mengurangi permintaan, karena penggunaan mobil semacam itu akan terus meningkat. Meskipun, dalam waktu dekat, situasi tampaknya menjadi bullish untuk platinum, yang akan diuntungkan dari membaiknya sentimen sebagai komoditas, serta dari meningkatnya ketidakpastian sebagai tempat berlindung yang aman, mirip dengan emas. Situasi ini mungkin akan berlangsung hingga akhir tahun 2020 atau awal 2021, tetapi tren penurunan yang lebih besar akan berlanjut untuk platinum.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
banner
banner